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1. WO2021061732 - PLATEFORME POUR FONDS COTÉS EN BOURSE ACTIFS NON TRANSPARENTS

Numéro de publication WO/2021/061732
Date de publication 01.04.2021
N° de la demande internationale PCT/US2020/052159
Date du dépôt international 23.09.2020
CIB
G06Q 40/06 2012.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
QSYSTÈMES OU MÉTHODES DE TRAITEMENT DE DONNÉES, SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION; SYSTÈMES OU MÉTHODES SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION, NON PRÉVUS AILLEURS
40Finance; Assurance; Stratégies fiscales; Traitement des impôts sur les sociétés ou sur le revenu
06Investissement, p.ex. instruments financiers, gestion de portefeuille ou gestion de fonds
G06F 17/00 2019.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
FTRAITEMENT ÉLECTRIQUE DE DONNÉES NUMÉRIQUES
17Équipement ou méthodes de traitement de données ou de calcul numérique, spécialement adaptés à des fonctions spécifiques
G06Q 20/08 2012.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
QSYSTÈMES OU MÉTHODES DE TRAITEMENT DE DONNÉES, SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION; SYSTÈMES OU MÉTHODES SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION, NON PRÉVUS AILLEURS
20Architectures, schémas ou protocoles de paiement
08Architectures de paiement
G06Q 20/38 2012.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
QSYSTÈMES OU MÉTHODES DE TRAITEMENT DE DONNÉES, SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION; SYSTÈMES OU MÉTHODES SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION, NON PRÉVUS AILLEURS
20Architectures, schémas ou protocoles de paiement
38Protocoles de paiement; leurs détails
G06Q 40/00 2012.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
QSYSTÈMES OU MÉTHODES DE TRAITEMENT DE DONNÉES, SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION; SYSTÈMES OU MÉTHODES SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION, NON PRÉVUS AILLEURS
40Finance; Assurance; Stratégies fiscales; Traitement des impôts sur les sociétés ou sur le revenu
G06Q 40/04 2012.01
GPHYSIQUE
06CALCUL; COMPTAGE
QSYSTÈMES OU MÉTHODES DE TRAITEMENT DE DONNÉES, SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION; SYSTÈMES OU MÉTHODES SPÉCIALEMENT ADAPTÉS À DES FINS ADMINISTRATIVES, COMMERCIALES, FINANCIÈRES, DE GESTION, DE SURVEILLANCE OU DE PRÉVISION, NON PRÉVUS AILLEURS
40Finance; Assurance; Stratégies fiscales; Traitement des impôts sur les sociétés ou sur le revenu
04Opérations boursières, p.ex. actions, marchandises, produits dérivés ou change de devises
CPC
G06Q 40/04
GPHYSICS
06COMPUTING; CALCULATING; COUNTING
QDATA PROCESSING SYSTEMS OR METHODS, SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
40Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
04Exchange, e.g. stocks, commodities, derivatives or currency exchange
G06Q 40/06
GPHYSICS
06COMPUTING; CALCULATING; COUNTING
QDATA PROCESSING SYSTEMS OR METHODS, SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
40Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
06Investment, e.g. financial instruments, portfolio management or fund management
H04L 63/102
HELECTRICITY
04ELECTRIC COMMUNICATION TECHNIQUE
LTRANSMISSION OF DIGITAL INFORMATION, e.g. TELEGRAPHIC COMMUNICATION
63Network architectures or network communication protocols for network security
10for controlling access to network resources
102Entity profiles
Déposants
  • INVESCO HOLDING COMPANY (US), INC. [US]/[US]
Inventeurs
  • WANG, Lorraine, Y.
  • PAGLIA, Anna
  • STONEBERG, Jason, Richrd
  • SMITH, Bradley, Hepburn
  • POLLACKOV, Eric, Mark
  • GEYER, William, Seng
Mandataires
  • BASSOLINO, Thomas, J.
  • MAZZARESE, Robert, A.
Données relatives à la priorité
62/904,25423.09.2019US
62/983,16328.02.2020US
63/040,22317.06.2020US
Langue de publication anglais (EN)
Langue de dépôt anglais (EN)
États désignés
Titre
(EN) PLATFORM FOR ACTIVE NON-TRANSPARENT EXCHANGE-TRADED FUNDS
(FR) PLATEFORME POUR FONDS COTÉS EN BOURSE ACTIFS NON TRANSPARENTS
Abrégé
(EN)
The techniques disclosed herein permit active, non-transparent management of financial assets within an exchange-traded fund while yielding the traditional advantages of scale and cost efficiency for secondary market participants. The fund may supplement traditional periodic disclosures of holdings with additional information to facilitate accurate intraday pricing of ETF shares. In this context, a substitute basket may be engineered and published on a daily basis that closely tracks the fund composition, but contains an active share of about 5-30% relative to the fund in order to obfuscate the actual fund holdings. This substitute basket may advantageously provide a high quality signal of fund value, while also facilitating in-kind transactions in the primary market that are closely related to the fund composition without revealing specific fund holdings or weightings.
(FR)
Les techniques selon la présente invention permettent une gestion active et non transparente d'actifs financiers au sein d'un fonds côté en bourse tout en procurant les avantages classiques du rapport d'échelle et du rapport coût-efficacité pour les participants du marché secondaire. Le fonds peut compléter les descriptions périodiques classiques des avoirs avec des informations supplémentaires afin de faciliter l'établissement précis du prix journalier de parts d'ETF. Dans ce contexte, un panier de substitution peut être établi et publié quotidiennement, lequel panier de substitution suit étroitement la composition du fonds, mais contient une part active d'environ 5 à 30 % par rapport au fonds afin de masquer les avoirs réels du fonds. Ce panier de substitution peut avantageusement fournir un signal de haute qualité de la valeur du fonds, tout en facilitant également des transactions de type non financier sur le marché primaire qui sont étroitement liées à la composition du fonds sans révéler les avoirs ou les pondérations spécifiques du fonds.
Dernières données bibliographiques dont dispose le Bureau international