WIPO logo
Mobile | Deutsch | Español | Français | 日本語 | 한국어 | Português | Русский | 中文 | العربية |
PATENTSCOPE

Search International and National Patent Collections
World Intellectual Property Organization
Search
 
Browse
 
Translate
 
Options
 
News
 
Login
 
Help
 
Machine translation
1. (WO2016176637) METHOD AND SYSTEM FOR CALCULATING AND PROVIDING INITIAL MARGIN UNDER THE STANDARD INITIAL MARGIN MODEL
Latest bibliographic data on file with the International Bureau   

Pub. No.:    WO/2016/176637    International Application No.:    PCT/US2016/030246
Publication Date: 03.11.2016 International Filing Date: 29.04.2016
IPC:
G06Q 40/04 (2012.01), G06Q 40/06 (2012.01)
Applicants: INTERNATIONAL SWAPS AND DERIVATIVES ASSOCIATION, INC. [US/US]; 360 Madison Avenue New York, New York 10017 (US)
Inventors: KODAMA, Tomo; (US).
STEELE, Nicholas; (US).
SMITH, Alistair; (GB).
DIPLAS, Athanassios; (US).
FRANKEL, Oliver; (US).
KRABBENHOEFT, Kevin; (US).
LIU, Robert; (US).
THAMAN, Hitanshi; (US)
Agent: LINDSAY, Jonathan M.; (US)
Priority Data:
62/154,261 29.04.2015 US
62/243,973 20.10.2015 US
Title (EN) METHOD AND SYSTEM FOR CALCULATING AND PROVIDING INITIAL MARGIN UNDER THE STANDARD INITIAL MARGIN MODEL
(FR) PROCÉDÉ ET SYSTÈME DE CALCUL ET DE COMMUNICATION D'UN DÉPÔT DE GARANTIE SOUS LE MODÈLE STANDARD DE DÉPÔT DE GARANTIE
Abstract: front page image
(EN)A Standard Initial Margin Model (SIMM) is calculated and provided as an overall initial margin for non-cleared derivatives. In certain embodiments, using at least one computing device, information associated with a plurality of risk classes is acquired, and a delta margin, a vega margin, and a curvature margin for each risk class based on the acquired information associated is determined. The at least one computing device calculates initial margin for each risk class by summing the respective delta margin, the respective vega margin, and the respective curvature margin. The at least one computing device determines whether product classes will be used in calculating the overall initial margin, calculates the overall initial margin using an equation based on the determination, and provides the overall initial margin. The amount of the initial margin call for the underlying derivatives contract may then be generated based on the calculated initial margin.
(FR)Un modèle standard de dépôt de garantie (SIMM) est calculé et communiqué en tant que dépôt de garantie global pour des produits dérivés non compensés. Dans certains modes de réalisation, en utilisant au moins un dispositif informatique, des informations associées à une pluralité de classes de risque sont acquises, et une marge Delta, une marge Vega et une marge de courbure sont déterminées pour chaque classe de risque d'après les information associées acquises. Le ou les dispositifs informatiques calculent un dépôt de garantie pour chaque classe de risque en sommant la marge Delta correspondante, la marge Vega correspondante et la marge de courbure correspondante. Le ou les dispositifs informatiques déterminent si des classes de produits seront utilisées dans le calcul du dépôt de garantie global, calculent le dépôt de garantie global à l'aide d'une équation basée sur la détermination, et communiquent le dépôt de garantie global. Le montant de l'appel à versement du dépôt de garantie pour le contrat sous-jacent de produits dérivés peut alors être généré d'après le dépôt de garantie calculé.
Designated States: AE, AG, AL, AM, AO, AT, AU, AZ, BA, BB, BG, BH, BN, BR, BW, BY, BZ, CA, CH, CL, CN, CO, CR, CU, CZ, DE, DK, DM, DO, DZ, EC, EE, EG, ES, FI, GB, GD, GE, GH, GM, GT, HN, HR, HU, ID, IL, IN, IR, IS, JP, KE, KG, KN, KP, KR, KZ, LA, LC, LK, LR, LS, LU, LY, MA, MD, ME, MG, MK, MN, MW, MX, MY, MZ, NA, NG, NI, NO, NZ, OM, PA, PE, PG, PH, PL, PT, QA, RO, RS, RU, RW, SA, SC, SD, SE, SG, SK, SL, SM, ST, SV, SY, TH, TJ, TM, TN, TR, TT, TZ, UA, UG, US, UZ, VC, VN, ZA, ZM, ZW.
African Regional Intellectual Property Organization (BW, GH, GM, KE, LR, LS, MW, MZ, NA, RW, SD, SL, ST, SZ, TZ, UG, ZM, ZW)
Eurasian Patent Organization (AM, AZ, BY, KG, KZ, RU, TJ, TM)
European Patent Office (AL, AT, BE, BG, CH, CY, CZ, DE, DK, EE, ES, FI, FR, GB, GR, HR, HU, IE, IS, IT, LT, LU, LV, MC, MK, MT, NL, NO, PL, PT, RO, RS, SE, SI, SK, SM, TR)
African Intellectual Property Organization (BF, BJ, CF, CG, CI, CM, GA, GN, GQ, GW, KM, ML, MR, NE, SN, TD, TG).
Publication Language: English (EN)
Filing Language: English (EN)