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1. (WO2008103469) SYSTEM AND METHOD FOR DYNAMIC PATH- AND STATE-DEPENDENT STOCHASTIC CONTROL ALLOCATION
Latest bibliographic data on file with the International Bureau   

Pub. No.:    WO/2008/103469    International Application No.:    PCT/US2008/002389
Publication Date: 28.08.2008 International Filing Date: 21.02.2008
IPC:
G06Q 10/00 (2006.01)
Applicants: MORDECAI, David, K. A. [US/US]; (US)
Inventors: MORDECAI, David, K. A.; (US)
Agent: FELBER, Joel, J.; Ostrolenk, Faber, Gerb & Soffen LLP, 1180 Avenue of the Americas, New York, New York 10036 (US)
Priority Data:
60/890,861 21.02.2007 US
Title (EN) SYSTEM AND METHOD FOR DYNAMIC PATH- AND STATE-DEPENDENT STOCHASTIC CONTROL ALLOCATION
(FR) SYSTÈME ET PROCÉDÉ POUR ALLOCATION DE COMMANDE STOCHASTIQUE DE VOIE DYNAMIQUE ET DÉPENDANTE DE L'ÉTAT
Abstract: front page image
(EN) The invention includes a system and process that employs contractual bargaining with agent-based computational methods for the dynamic allocation, optimization, and pricing of contingent rights and obligations between multiple counterparties with overlapping interests. The processes employ a dynamic and endogenous hierarchy or tiering of binding incentive compatible contingent strategies, which may include optimal liquidation policies for matched assets and liabilities based upon stochastic volume/price schedule related to statistically non-stationary supply/demand elasticities and order-flow, as well as variations in market microstructure. The invention includes a dynamic open system with distributed stochastic control of strategic interactions among dynamic optimizing agents across random states, wherein the actions of any one affects the joint costs and benefits for all the agents.
(FR)La présente invention comprend un système et un procédé qui utilise une convention contractuelle avec des procédés de calcul basés sur des agents pour allocation dynamique, optimisation, et tarification des droits et obligations éventuels entre les diverses contreparties avec des intérêts se chevauchant. Les processus utilisent une hiérarchie ou un étagement endogène et dynamique de stratégies éventuelles compatibles de liaison promotionnelles, pouvant inclure des politiques de liquidation optimales pour les actifs et passifs équivalents basés sur la planification de volume/prix stochastique associés à des élasticités de demande/d'offre statistiquement non fixes et également sur les variations dans la microstructure du marché. L'invention comprend un système ouvert dynamique avec une commande distribuée stochastique des interactions stratégiques parmi les agents d'optimisation dynamiques à travers les états aléatoires, dans lesquels les actions de chacun affectent les coûts et bénéfices communs pour tous les agents.
Designated States: AE, AG, AL, AM, AO, AT, AU, AZ, BA, BB, BG, BH, BR, BW, BY, BZ, CA, CH, CN, CO, CR, CU, CZ, DE, DK, DM, DO, DZ, EC, EE, EG, ES, FI, GB, GD, GE, GH, GM, GT, HN, HR, HU, ID, IL, IN, IS, JP, KE, KG, KM, KN, KP, KR, KZ, LA, LC, LK, LR, LS, LT, LU, LY, MA, MD, ME, MG, MK, MN, MW, MX, MY, MZ, NA, NG, NI, NO, NZ, OM, PG, PH, PL, PT, RO, RS, RU, SC, SD, SE, SG, SK, SL, SM, SV, SY, TJ, TM, TN, TR, TT, TZ, UA, UG, US, UZ, VC, VN, ZA, ZM, ZW.
African Regional Intellectual Property Organization (BW, GH, GM, KE, LS, MW, MZ, NA, SD, SL, SZ, TZ, UG, ZM, ZW)
Eurasian Patent Organization (AM, AZ, BY, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM)
European Patent Office (AT, BE, BG, CH, CY, CZ, DE, DK, EE, ES, FI, FR, GB, GR, HR, HU, IE, IS, IT, LT, LU, LV, MC, MT, NL, NO, PL, PT, RO, SE, SI, SK, TR)
African Intellectual Property Organization (BF, BJ, CF, CG, CI, CM, GA, GN, GQ, GW, ML, MR, NE, SN, TD, TG).
Publication Language: English (EN)
Filing Language: English (EN)