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1. (WO2008097419) CREATING AND TRADING BUILDING BLOCK MORTALITY DERIVATIVES TO TRANSFER AND RECEIVE MORTALITY RISK IN A LIQUID MARKET
Latest bibliographic data on file with the International Bureau   

Pub. No.:    WO/2008/097419    International Application No.:    PCT/US2008/000598
Publication Date: 14.08.2008 International Filing Date: 17.01.2008
IPC:
G06Q 40/00 (2006.01)
Applicants: JPMORGAN CHASE BANK, N.A. [US/US]; 270 Park Avenue, New York, NY 10036 (US) (For All Designated States Except US).
COUGHLAN, Guy, D. [AU/GB]; (GB) (For US Only).
EPSTEIN, David [GB/GB]; (GB) (For US Only).
ONG, Alen Sen, Kay [MY/GB]; (GB) (For US Only).
HALL, Robert, James [GB/GB]; (GB) (For US Only)
Inventors: COUGHLAN, Guy, D.; (GB).
EPSTEIN, David; (GB).
ONG, Alen Sen, Kay; (GB).
HALL, Robert, James; (GB)
Agent: SCHREINER, Stephen, T.; Goodwin Procter LLP, 901 New York Avenue, NW, Washington, DC 20001 (US)
Priority Data:
60/888,120 05.02.2007 US
11/681,608 02.03.2007 US
11/681,584 02.03.2007 US
Title (EN) CREATING AND TRADING BUILDING BLOCK MORTALITY DERIVATIVES TO TRANSFER AND RECEIVE MORTALITY RISK IN A LIQUID MARKET
(FR) CRÉATION ET COMMERCIALISATION DE DÉRIVÉS DE COMPOSANTES DE MORTALITÉ POUR TRANSFÉRER ET RECEVOIR DES RISQUES DE MORTALITÉ DANS UN MARCHÉ LIQUIDE
Abstract: front page image
(EN)The invention comprises A comprises a system and method for hedging or mitigating mortality exposure risk in a portfolio of mortality-dependent instruments. A mortality risk or longevity risk of the portfolio is calculated or otherwise determined. Then the sensitivity of the portfolio to mortality risk or longevity risk is calculated or otherwise determined, in other words, how much is cost or value of the portfolio affected by a change in mortality rate. To account for that mortality exposure, a selection is made of building block mortality derivatives that include age-based mortality derivatives. The selected plurality of selected plurality of building block mortality derivatives are used to create a hedge against the mortality risk or longevity risk of the portfolio.
(FR)L'invention comprend un système et une méthode de couverture ou atténuation du risque d'exposition à la mortalité dans un portefeuille d'instruments dépendants de mortalité. Le risque de mortalité ou le risque de longévité du portefeuille sont calculés, ou déterminés d'une autre manière, autrement dit, ils permettent de connaître l'ampleur des conséquences d'un changement du taux de mortalité sur le coût ou la valeur d'un portefeuille. Pour tenir compte de l'exposition à la mortalité, on opère une sélection de dérivés de composantes de mortalité qui incluent ceux liés à l'âge. Les dérivés sélectionnés sont alors utilisés pour créer un couverture vis-à-vis du risque de mortalité ou du risque de longévité du portefeuille.
Designated States: AE, AG, AL, AM, AO, AT, AU, AZ, BA, BB, BG, BH, BR, BW, BY, BZ, CA, CH, CN, CO, CR, CU, CZ, DE, DK, DM, DO, DZ, EC, EE, EG, ES, FI, GB, GD, GE, GH, GM, GT, HN, HR, HU, ID, IL, IN, IS, JP, KE, KG, KM, KN, KP, KR, KZ, LA, LC, LK, LR, LS, LT, LU, LY, MA, MD, ME, MG, MK, MN, MW, MX, MY, MZ, NA, NG, NI, NO, NZ, OM, PG, PH, PL, PT, RO, RS, RU, SC, SD, SE, SG, SK, SL, SM, SV, SY, TJ, TM, TN, TR, TT, TZ, UA, UG, US, UZ, VC, VN, ZA, ZM, ZW.
African Regional Intellectual Property Organization (BW, GH, GM, KE, LS, MW, MZ, NA, SD, SL, SZ, TZ, UG, ZM, ZW)
Eurasian Patent Organization (AM, AZ, BY, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM)
European Patent Office (AT, BE, BG, CH, CY, CZ, DE, DK, EE, ES, FI, FR, GB, GR, HR, HU, IE, IS, IT, LT, LU, LV, MC, MT, NL, NO, PL, PT, RO, SE, SI, SK, TR)
African Intellectual Property Organization (BF, BJ, CF, CG, CI, CM, GA, GN, GQ, GW, ML, MR, NE, SN, TD, TG).
Publication Language: English (EN)
Filing Language: English (EN)