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1. WO2007092699 - METHOD OF VALUATION OF LIFE SETTLEMENTS AND OPTIMIZING PREMIUM FINANCING

Publication Number WO/2007/092699
Publication Date 16.08.2007
International Application No. PCT/US2007/061272
International Filing Date 30.01.2007
IPC
G06Q 40/00 2012.01
GPHYSICS
06COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
QDATA PROCESSING SYSTEMS OR METHODS, SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
40Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
CPC
G06Q 40/08
GPHYSICS
06COMPUTING; CALCULATING; COUNTING
QDATA PROCESSING SYSTEMS OR METHODS, SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTING PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
40Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
08Insurance, e.g. risk analysis or pensions
Applicants
  • LIFE SETTLEMENTS FUNDS, LTD. [AU]/[AU] (AllExceptUS)
  • LOGSDON, Leslie, W. [US]/[US] (UsOnly)
  • SCHUMM, Brooke, III [US]/[US] (UsOnly)
Inventors
  • LOGSDON, Leslie, W.
  • SCHUMM, Brooke, III
Agents
  • SCHUMM, Brooke
Priority Data
60/766,64202.02.2006US
60/877,08229.01.2007US
Publication Language English (EN)
Filing Language English (EN)
Designated States
Title
(EN) METHOD OF VALUATION OF LIFE SETTLEMENTS AND OPTIMIZING PREMIUM FINANCING
(FR) PROCÉDÉ D'ÉVALUATION DE RÈGLEMENTS DE VIAGER ET OPTIMISATION DU FINANCEMENT DES PRIMES
Abstract
(EN)
The present invention proposes to integrate mortality table analysis from a standard statistical distribution and the future premium burden thereby creating a unit net asset value ('Unit NAV') for investors holding a unit in the fund. A major component of unit NAV in a viatical and life settlement transaction is the amount of expected premium burden yet to be paid during the anticipated lifetime of the insured. The future premium burden is in essence the 'measure of risk' associated with the policy. As time passes, the predictability of paying future premiums is related to the cumulative mortality curve to a point in time. By determining the remaining cumulative mortality curve, the probability of having to pay the future premiums can be determined, and, incorporating these two elements into the valuation model, the anticipated 'incremental value' at any point in time can be calculated.
(FR)
La présente invention propose d'intégrer une analyse de table de mortalité d'une distribution statistique standard et la charge des primes futures, créant ainsi une valeur d'actif net d'unité ('Unit NAV') pour des investisseurs détenant une unité dans le fonds. Un composant majeur de la Unit NAV dans une transaction de règlement de viager et de rachat d'assurance-vie est le montant des primes attendu qui doit encore être payé pendant la durée de vie anticipée de l'assuré. La charge des primes futures est par essence la 'mesure du risque' associé à la police. A mesure que le temps passe, la possibilité de prévoir de payer des primes futures est liée à la courbe de mortalité cumulée à un moment donné. En déterminant la courbe de mortalité cumulée restante, on peut déterminer la probabilité d'avoir à payer les primes futures et, en incorporant ces deux éléments dans le modèle d'évaluation, on peut calculer à tout moment la 'valeur différentielle' anticipée. On peut déterminer s'il convient d'utiliser un financement de prime externe ou interne. Un autre aspect de l'invention réside dans le fait que le procédé proposé remplit simultanément deux exigences différentes de l'évaluation adoptée par le Financial Accounting Standards Board.
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