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1. (WO2004010247) CONSTANT VOLATILITY OR RISK INDICES
Latest bibliographic data on file with the International Bureau   

Pub. No.:    WO/2004/010247    International Application No.:    PCT/US2003/022223
Publication Date: 29.01.2004 International Filing Date: 17.07.2003
IPC:
G06Q 40/00 (2012.01)
Applicants: RISKMETRICS GROUP, INC. [US/US]; 44 Wall Street, 22nd Floor, New York, NY 10005 (US)
Inventors: MELAMED, Nitzan; (US)
Agent: YEH, Luke, J.,; Hale and Dorr LLP, The Willard Office Building, 1455 Pennesylvania Avenue, NW, Washington, DC 20004 (US)
Priority Data:
60/397,145 19.07.2002 US
Title (EN) CONSTANT VOLATILITY OR RISK INDICES
(FR) INDICES A VOLATILITE OU A RISQUE CONSTANT
Abstract: front page image
(EN)A technique for implementing a financial instruments index maintains the level of volatility or risk associated with the index at a specified level. Specifically, the technique includes establishing a level of risk (104) at which a risk associated with the index is to be maintained. In at least some embodiments, the level of risk may be quantified using one or more of RiskMetric Group’s RiskGrade measure, standard deviation, variance, average shortfall, VAR, or any other similar or analogous measures. Once the desired level of risk (104) has been established, the technique monitors (116) the level of risk associated with the index for fluctuations. If detected, the technique rebalances the index by reallocating index components.
(FR)Cette invention se rapporte à une technique qui permet de mettre en pratique la connaissance de l'indice d'instruments financiers et qui, à cet effet, maintient à un niveau spécifié le niveau de volatilité ou de risque associé à l'indice. Plus spécifiquement, cette technique consiste à établir un niveau de risque auquel doit être maintenu un risque associé à l'indice. Dans certains modes de réalisation au moins, le niveau de risque peut être quantifié au moyen de l'un ou de plusieurs des instruments suivants : mesure de la qualité du risque telle qu'établie par le groupe de la métrique des risques, écart standard, variance, manque à gagner moyen, VAR, ou tout autre mesure similaire ou analogue. Une fois que le niveau souhaité de risque a été établi, cette technique surveille les fluctuations du niveau de risque associé à l'indice. Si des fluctuations sont détectées, cette technique rééquilibre l'indice en réattribuant les composantes de l'indice. Plus particulièrement, lorsque le risque associé à l'indice dépasse le niveau désiré de risque au-delà d'une limite prédéterminée, les avoirs provenant de composantes de l'indice à risque relativement élevé sont réattribuées à des composantes de l'indice à risque relativement faible. De même, lorsque le risque associé à l'indice tombe au-dessous du niveau désiré de risque au-delà d'une limite prédéterminée, les avoirs provenant de composantes de l'indice à risque relativement faible sont réattribuées à des composantes de l'indice à risque relativement élevé. Ainsi, le niveau de risque associé à l'indice peut être maintenu.
Designated States: AE, AG, AL, AM, AT, AU, AZ, BA, BB, BG, BR, BY, BZ, CA, CH, CN, CO, CR, CU, CZ, DE, DK, DM, DZ, EC, EE, ES, FI, GB, GD, GE, GH, GM, HR, HU, ID, IL, IN, IS, JP, KE, KG, KP, KR, KZ, LC, LK, LR, LS, LT, LU, LV, MA, MD, MG, MK, MN, MW, MX, MZ, NO, NZ, OM, PH, PL, PT, RO, RU, SC, SD, SE, SG, SK, SL, TJ, TM, TN, TR, TT, TZ, UA, UG, UZ, VC, VN, YU, ZA, ZM, ZW.
African Regional Intellectual Property Organization (GH, GM, KE, LS, MW, MZ, SD, SL, SZ, TZ, UG, ZM, ZW)
Eurasian Patent Organization (AM, AZ, BY, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM)
European Patent Office (AT, BE, BG, CH, CY, CZ, DE, DK, EE, ES, FI, FR, GB, GR, HU, IE, IT, LU, MC, NL, PT, RO, SE, SI, SK, TR)
African Intellectual Property Organization (BF, BJ, CF, CG, CI, CM, GA, GN, GQ, GW, ML, MR, NE, SN, TD, TG).
Publication Language: English (EN)
Filing Language: English (EN)